ข้อมูลออนเชนคืออะไร และทำไมนักลงทุนรายย่อยควรใส่ใจ
ในหน้านี้
ทุกธุรกรรมบนบล็อกเชนสาธารณะอย่าง Bitcoin หรือ Ethereum ถูกบันทึกไว้ในบัญชีแยกประเภทที่ใครก็เปิดอ่านได้ บันทึกนี้เองคือสิ่งที่เรียกว่าข้อมูลออนเชน (on-chain data) — และคุณไม่จำเป็นต้องเป็นนักวิเคราะห์ก็ใช้ประโยชน์จากมันได้
อะไรบ้างที่อยู่บนเชน
บล็อกเชนสาธารณะเก็บข้อมูลการโอนทุกครั้ง: แอดเดรสใดเป็นผู้ส่งเหรียญ แอดเดรสใดเป็นผู้รับ จำนวนเท่าไร เมื่อไร และจ่ายค่าธรรมเนียมไปเท่าไร ไม่มีใครต้องเป็นคนเผยแพร่ข้อมูลเหล่านี้ เพราะมันเป็นส่วนหนึ่งของการทำงานของเครือข่าย จึงไม่สามารถแอบแก้ไขย้อนหลังได้
Block explorer อย่าง mempool.space สำหรับ Bitcoin หรือ Etherscan สำหรับ Ethereum ให้คุณค้นหาแอดเดรสหรือธุรกรรมใดก็ได้ฟรี ส่วนบริการวิเคราะห์ข้อมูลจะไปไกลกว่านั้น โดยจัดกลุ่มแอดเดรส ติดป้ายกำกับกระดานเทรดที่รู้จัก และแปลงบันทึกดิบให้กลายเป็นกราฟ
ตัวชี้วัดบางตัวที่ควรรู้จัก
- แอดเดรสที่ใช้งานอยู่ (active addresses) — จำนวนแอดเดรสที่ส่งหรือรับเหรียญในหนึ่งวัน เป็นมาตรวัดคร่าว ๆ ว่าเครือข่ายถูกใช้งานมากแค่ไหน
- ค่าธรรมเนียมธุรกรรม — เมื่อมีคนต้องการทำธุรกรรมพร้อมกันจำนวนมาก ค่าธรรมเนียมจะสูงขึ้น ช่วงที่ค่าธรรมเนียมพุ่งขึ้นมักตรงกับช่วงที่ตลาดตื่นเต้นหรือตื่นตระหนก
- กระแสเหรียญเข้าและออกจากกระดานเทรด — เหรียญที่ถูกโอนเข้ากระดานเทรดมัก (แต่ไม่เสมอไป) กำลังจะถูกขาย ส่วนเหรียญที่ถูกโอนออกจากกระดานเทรดมักถูกนำไปเก็บระยะยาว
- ปริมาณ stablecoin — ปริมาณโทเคนที่ผูกค่ากับดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้น บ่งบอกว่ามีเงินสดรออยู่บนเชนมากขึ้น พร้อมถูกนำไปใช้
- ผู้ถือรายใหญ่ — การเคลื่อนไหวของกระเป๋าขนาดใหญ่มากได้รับความสนใจ เพราะอาจขยับตลาดได้ หรือเป็นสัญญาณว่าผู้เล่นรายใหญ่กำลังทำอะไร
ทำไมเรื่องนี้สำคัญกับนักลงทุนรายย่อย
โซเชียลมีเดียเต็มไปด้วยคำกล่าวอ้างว่า “วาฬกำลังเข้าซื้อ” หรือ “ทุกคนกำลังหนีออก” ข้อมูลออนเชนช่วยให้คุณตรวจสอบคำกล่าวอ้างบางส่วนเทียบกับสิ่งที่เกิดขึ้นจริง แทนที่จะเชื่อคำพูดของคนแปลกหน้า
ข้อมูลออนเชนยังช่วยให้คุณเห็นบริบท ราคาที่ร่วงแรงโดยมีกิจกรรมบนกระดานเทรดเพียงเล็กน้อย มีความหมายต่างจากราคาที่ร่วงพร้อมกับเหรียญจำนวนมากไหลเข้ากระดานเทรด
ข้อจำกัด
ข้อมูลออนเชนคือบันทึกของการเคลื่อนไหว ไม่ใช่บันทึกของเจตนา โปรดจำข้อควรระวังเหล่านี้ไว้:
- คนคนเดียวอาจควบคุมแอดเดรสได้หลายแอดเดรส และแอดเดรสเดียว (ของกระดานเทรด) อาจถือเหรียญแทนคนหลายล้านคน
- กระดานเทรดโยกเหรียญระหว่างกระเป๋าของตัวเองอยู่ตลอดเวลา ซึ่งอาจดูเหมือนมีเงินไหลเข้าออกก้อนใหญ่ ทั้งที่ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงจริง
- ป้ายกำกับมาจากผู้ให้บริการวิเคราะห์ข้อมูล และอาจผิดหรือไม่ครบถ้วน ผู้ให้บริการสองรายอาจแสดงตัวเลขต่างกันสำหรับตัวชี้วัดเดียวกัน
- การซื้อขายจำนวนมากเกิดขึ้นภายในกระดานเทรด และไม่ได้แตะบล็อกเชนเลย
เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูง และคุณอาจสูญเสียเงินได้
รับบทความแบบนี้ทุกเช้า
สรุปข่าว 5 นาทีส่งถึงอีเมลของคุณทุกวันทำการ ฟรี ยกเลิกได้ทุกเมื่อ
หรือติดตามช่อง Telegram @pskdowkตลาดตอนนี้
ข่าวล่าสุด
